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2009年度董事会对整体经营情况的讨论与分析及未来展望

发布日期:2012-10-18 05:37    作者:匿名    来源:原创
       2009 年度是公司奋力应对经济危机冲击并取得较好经营业绩的一年。在国际市场钼价格同比大幅下跌的不利形势下,公司以“调结构、降成本、拓市场、抓项目、保增长”为工作主线,广大干部职工同心同德、辛勤工作、开拓创新,努力克服诸多不利因素给生产经营带来的困难,充分发挥公司在产品品质、生产规模、工艺技术、市场营销、财务能力等方面的优势,高效组织生产运行,灵活开展市场运作,严格控制成本费用,着力推进项目建设,较好地完成了年度经营目标,经受住了危机带来的各种考验,实现了公司的持续较快发展。
(一)报告期内公司经营情况
1、主要经营目标完成情况
       报告期内,公司实现营业收入45.86 亿元,完成年度经营计划目标30 亿元的152.87%,比上年同期减少13.74 亿元,降幅23.05%;利润总额6.81 亿元,比上年同期减少25.49 亿元,降幅78.91%;归属于母公司所有者的净利润5.49 亿元,完成年度经营计划目标3.5 亿元的156.86%,比上年同期减少21.85 亿元,降幅79.92%。
       报告期内,公司实现营业收入和净利润指标大幅度超额完成年度计划的主要原因是:在应对经济危机的过程中,我国实施的一揽子经济振兴措施,保证了经济的较早企稳复苏,成为全球经济恢复的一大亮点和主要支撑。国际国内钼市场也出现了多年以来的首次逆转,国内市场钼产品价格超过国际市场。公司积极把握国内国外两个市场的新变化,及时调整经营策略,更加贴紧产品市场,加大国内市场开拓力度,实现了钼铁在国内销售首次突破一万吨的重要转变。同时,利用公司的资金、品牌和渠道优势,积极开展钼及其它金属产品贸易业务,既实现了更大的市场收益,又起到了调剂、平衡国内外产品供应、维护长期客户和减少关税的作用。在公司内部,积极实施降本增效、控制成本费用的各种措施,节电、节能、节水、节材,减少、简化会议及相关活动,对完成年度经营目标计划也起到了重要作用。
       公司实现营业收入和净利润指标与2008 年度同比大幅度下降的主要原因:2009年钼产品价格与2008 年相比大幅下降。2009 年《MW》氧化钼平均价格11.13 美元/磅钼,2008 年为28.73 美元/磅钼,同比下降17.6 美元/磅钼,降幅61%。受原矿品位变化及采矿运距和剥离量加大,电力、原材料涨价等因素的影响,成本同比增加。
(二)对公司未来发展的展望
1、对钼市场产生积极影响的主要因素
(1)世界经济复苏趋稳。2010 年世界经济开始复苏,国际金融市场趋稳,全球贸易量和投资呈现恢复性增长。国际货币基金组织1 月发布的《世界经济展望》预计,2010 年世界经济将增长3.9%(2009 年为-1.1%),中国增幅将达到10%。但目前复苏的势头并不均衡,基础尚不牢固,风险依然存在。
(2)钢铁行业前景向好。钢铁工业是钼的主要消费领域。世界钢铁协会预估2010年世界钢材需求增幅将达到10%以上,回升到2008 年水平。钢铁研究资讯机构MEPS预计2010 年全球钢铁产量13.5 亿吨,增幅有望达到11%。钢铁工业的增长将支撑钼市场需求的增长。
(3)全球钼业需求恢复。英国商品研究所(CRU)估计,2009 年世界钼供需状况将从2008 年的过剩1520 万磅增至2530 万磅。其中总消费量估计为4.15 亿磅,下降11.7%,而总产量则达4.403 亿磅,下降9.3%。但在2009 年第四季度,全球钼市场供需已由持续过剩转为略亏空50 万磅。主要原因是随着经济的回暖,刺激需求略有回升,但是生产仍在不断削减。2010 钼市场供需态势有望好于2009 年。
(4)“中国因素”引领市场。2009 年中国经济增长8.7%,成为世界经济增长的最大亮点。2009 年中国粗钢产量5.68 亿吨,占世界总产量的46.6%,比2008 年提高了8.9 个百分点。中国钢铁协会预计2010 年中国粗钢表观消费量将比2009 年增长8%-10%,产量将增长6.2%。中国亦成为全球钼产量和需求量增长最快的国家。近年来全球钼供应量整体下滑,而据中国有色金属工业协会统计,中国钼产量一直在增加,在全球的占比已从2005 年的20%提高到2009 年的38%,连年位居世界第一;中国钼消费量在全球占比已经从2005 年的12.6%逐步提高到2009 年31.46%,超越西欧成为全球最大的钼消费地区。
(5)产业政策保护资源。钼作为战略性资源,日益受到国家的关注和重视。进一步加大资源保护力度,推动产业整合和结构优化升级成为行业发展大势所趋。工信部发布的《关于公开征集钼行业准入条件意见的通知》《2010 年稀有金属矿产品和冶炼分离产品指令性生产计划》和国家可能将要建立的钼钨等稀有金属储备制度等,将限制钼资源的低水平开采,对钼等稀有金属资源的开采实行指令性计划管理,促进资源开采逐步向优势企业集中,提高中国企业在国际钼市场的话语权,保护中国的钼资源并增强行业的整体盈利能力,对全球钼市场的稳定也将起到重要作用。
(6)应用创新拓宽市场。近几年,钼在新兴领域研究和应用得到快速发展,如在金属陶瓷、难熔材料复合板、纳米级钼金属材料、高温涂层、高科技领域的靶材及镀膜玻璃、光伏、蓄电池等行业的研究和应用,使钼的消费领域得到不断的拓展与升级。
(7)钼期货创新钼交易。2010 年2 月22 日,LME 推出钼钴期货合约交易,将丰富钼的交易、定价体系,利于市场供求关系的反映,发挥价格发现和规避风险功能,实现市场的长期稳定。
2、未来公司发展的风险因素
(1)世界经济复苏进程的曲折性和不平衡性,将可能造成钼市场的波动。金融危机的影响还远未消除,主要经济体增长乏力、乍暖还寒,消费不振、失业率高、产能利用率低等问题仍未得到明显改善;欧元区深陷主权债务危机泥淖等因素,给经济恢复蒙上了阴影。这些因素都增加了世界经济增长的不确定性。
(2)人民币汇率上升的风险。2010 年,要求人民币升值的国际压力继续升温,继130 名美国议员就此联名上书后,世界银行于3 月17 日发布的最新一期《中国经济季报》(3 月)也指出,更加灵活的汇率对中国而言已经变得越来越有必要。如果人民币汇率上升,将对公司产品出口形成不利影响。
(3)贸易保护升级的风险。自危机以来,各种形式的贸易保护主义不断升级,特别是针对中国出口产品的贸易摩擦明显增多。例如欧盟对源自中国的钼丝(横截面在1.35mm—4mm 之间)发起反倾销调查;美国商务部对源自中国进口价值达26 亿美元用于输送石油的钢管施加初步关税等,都对我国钼企业造成直接或间接的影响。预计这一态势还会继续发展。
(4)投机活动引致钼价波动的风险。钼期货推出给钼赋予了金融属性。钼是一种小金属,市场规模较小,所以难免会有热钱流入投机炒作引致钼价格阶段性严重偏离价值、大幅波动的情况,增大了公司经营环境的不确定性。
(5)国内市场竞争更趋激烈。对钼出口的限制性政策,以及国际国内行业发展及市场供需的不平衡,将可能导致国内钼供应量增加,加剧市场竞争。
3、2010 年度主要经营计划及目标
       面对经济形势和国际国内钼市场的新变化,公司将全力应对,把握发展机遇,迎接市场挑战,完善和提升发展战略,努力打造世界领先的以钼为主,涉足相关资源领域的综合性矿业公司。结合公司现有产能及对钼市场的判断,确定公司2010 年度主要经营计划及目标为:
(1)产品产量计划
2010 年计划生产钼精矿折合钼金属量约1.4 万吨。
(2)经营目标
实现营业收入70 亿元,净利润11 亿元。由于在具体测算中影响财务假设成立的因素较多,尤其是产品价格的波动,年终实现财务数据将以公司2010 年度财务决算和审计报告为准。
(3)主要经营措施
①平衡好国际国内市场,及时采取适当的营销策略。加强市场研究,力求准确把握经济形势及钼行业发展变化趋势,增强对国际和国内钼市场前瞻性预判能力,合理调整市场方向。同时开展贸易业务,提高经济收益。
②狠抓重点项目建设和建成项目的产能发挥,力求钼产业链重大技改措施对经济
效益的贡献实现新突破。克服一切困难,切实加快钼采选、焙烧、化工和金属加工各环节的重大项目建设进度,保证投入产出效率,尽早实现钼产业链规模、结构、效益的新突破。
③提高生产组织效率,进一步强化生产对市场的适应能力;努力推进节能减排、安全生产、清洁生产,提高资源节约、综合利用和环境保护水平。
④完善科研管理机制,加大技术创新,提高技术创新体系的活力和竞争力,切实依靠技术创新支撑产业发展。
⑤抢抓机遇积极推进整合并购。强化专业团队,落实工作目标,利用资本市场积极推进并购整合,加快企业做强做大。
⑥积极关注和研究钼期货市场,密切跟踪钼商品属性和金融属性的演绎变化,增强对钼价运行趋势变化的把握能力,提高对金融避险保值工具的应用水平。
⑦完善内控体系建设,加强风险防范和控制。
⑧切实履行社会责任,努力构建和谐企业。
⑨提升科学管理水平,加强全面成本控制。
⑩加强人才培养,构建人才梯队,推进企业发展。
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